El hombre de 43 años había dicho en junio que lo habían invitado al país para «ver una posible oferta», pero que no la aceptaría.
«Sin duda, la presencia de Gerrard será una adición y un salto cuántico para nuestra liga», dijo Khalid Al-Dabal, presidente del club.
Gerrard ha firmado un contrato de dos años con el club saudí.
Al-Ettifaq fue séptimo en la Saudi Pro League de 16 equipos la temporada pasada, terminando 35 puntos detrás de los campeones Al-Ittihad.
Gerrard ha estado sin trabajo desde que fue despedido como entrenador de Aston Villa en octubre del año pasado.
La mudanza del ex mediocampista de Inglaterra a Arabia Saudita sigue a un verano de fuertes inversiones por parte de los clubes de la Pro League, ya que varios de los mejores jugadores europeos se han unido al delantero del Manchester United, Cristiano Ronaldo, en el Medio Oriente.
¿Por qué la Saudi Pro League ficha a estrellas de la Premier League?
El exdelantero del Real Madrid Karim Benzema, el mediocampista de los Wolves Ruben Neves y el trío del Chelsea N’Golo Kante, Kalidou Koulibaly y Edouard Mendy se encuentran entre los que se mudaron a Arabia Saudita, con Marcelo Brozovic del Inter de Milán a Al-Nassr como el acuerdo más reciente que se completó.
Según los informes, Marco Silva, dirigido por Fulham, también rechazó una oferta de £ 17 millones para entrenar a Al-Hilal.
La tendencia subraya la ambición de la liga de ser una de las cinco mejores del mundo y sigue a la decisión tomada en junio por el Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita, propietario del Newcastle United, de hacerse cargo de cuatro clubes líderes en el país. Al-Ettifaq no es uno de esos clubes.
Gerrard se retiró del juego en 2016 y su primer papel como entrenador fue en el club escocés Rangers.
Se hizo cargo del equipo de Ibrox en 2018 y llevó al club a su primer título de la Premiership escocesa en 10 años en 2020-21.
Gerrard luego se convirtió en jefe de Villa en noviembre de 2021, pero se fue después de 13 victorias en 40 juegos durante su tiempo a cargo.
bbc.com